久期计算零息债券的收益率是多少？
引言
在金融领域，久期计算是一种重要的金融工具，用于衡量债券价格与市场利率变动之间的关系。而零息债券，作为一种特殊类型的债券，其收益率的计算也具有一定的特殊性。本文将以{久期计算零息债券的收益率是多少？}为中心，探讨如何计算零息债券的收益率，并引出相关背景信息。什么是久期计算？
久期计算，又称“期限结构”或“利率敏感性”，是衡量债券价格与市场利率变动之间关系的一种指标。它通过计算债券价格与市场利率变动之间的比例关系，来反映债券的利率风险。在久期计算中，市场利率变动对债券价格的影响程度，可以通过久期这一指标来进行量化。什么是零息债券？
零息债券是一种特殊类型的债券，其特点在于：在债券到期之前，投资者无法获得任何利息支付。相反，他们只能在债券到期时，按照债券的面值进行兑换。由于零息债券的利率是固定的，因此其价格与市场利率之间的关系也具有一定的特殊性。如何计算零息债券的收益率？
计算零息债券的收益率需要考虑到债券的面值、市场利率以及债券的到期期限等因素。具体来说，可以通过以下公式来计算零息债券的收益率：\[ \text{收益率} = \frac{\text{面值} - \text{市场价值}}{\text{面值}} \]
其中，面值表示债券的面值，即投资者在到期时可以兑换的金额；市场价值则表示债券当前的市场价格。通过这个公式，我们可以计算出零息债券的收益率，即投资者在到期时可以获得的回报。