投资组合风险和收益怎么算？

一、投资组合风险

投资组合风险是指由于投资组合中不同资产的价格变动所导致的整体风险。为了计算投资组合风险，我们需要考虑每个资产的价格变动以及它们之间的相关性。

1. 单个资产风险：每个资产都有其自身的风险，这通常表现为价格波动的程度。在选择投资组合时，我们需要考虑每个资产的风险水平，并将其纳入整体风险评估中。2. 相关性风险：相关性风险是指不同资产价格变动之间的关联性。如果两种资产的价格变动高度相关，那么投资组合的整体风险将增加。相反，如果两种资产的价格变动不相关或负相关，那么投资组合的整体风险将减少。3. 多元化风险：多元化风险是指由于投资组合中包含多种不同类型的资产（如股票、债券、现金等）所带来的风险。通过多元化投资，我们可以降低投资组合的整体风险，因为不同资产的价格变动可能相互抵消。

二、投资组合收益

投资组合收益是指通过投资不同资产所获得的总体回报。为了计算投资组合收益，我们需要考虑每个资产的收益率以及它们之间的相关性。

1. 单个资产收益：每个资产都有其自身的收益率，这通常表现为在一定时间内价格变动的百分比。在选择投资组合时，我们需要考虑每个资产的收益率水平，并将其纳入整体收益评估中。2. 相关性收益：相关性收益是指不同资产收益率之间的关联性。如果两种资产的收益率高度相关，那么投资组合的整体收益将增加。相反，如果两种资产的收益率不相关或负相关，那么投资组合的整体收益将减少。3. 多元化收益：多元化收益是指通过投资多种不同类型的资产所获得的收益。通过多元化投资，我们可以提高投资组合的整体收益，因为不同资产的收益率可能相互补充。

三、风险和收益的平衡

在构建投资组合时，我们需要找到风险和收益之间的平衡点。这涉及到对单个资产风险和收益特征的深入了解，以及对资产之间相关性的准确评估。

1. 确定风险容忍度：首先，投资者需要确定自己的风险容忍度，即愿意承受多大的风险来获得一定的收益。这将有助于指导投资者在构建投资组合时的决策。2. 多元化投资：为了降低整体风险并提高收益潜力，投资者应考虑在投资组合中纳入多种不同类型的资产。这样可以在不同市场环境下保持相对稳定的收益表现。3. 定期调整投资组合：随着时间的推移和市场环境的变化，投资组合的表现也会受到影响。因此，投资者应定期评估和调整投资组合的构成，以保持风险和收益之间的平衡。

总之，通过深入了解单个资产的风险和收益特征，并考虑资产之间的相关性，我们可以计算出投资组合的整体风险和收益水平。同时，在构建和投资组合时，我们需要找到适合自己的风险容忍度，并采取多元化投资策略来降低整体风险并提高收益潜力。